Les cryptomonnaies sont-elles l’avenir de l’argent ?

Récemment mis à jour le juillet 6th, 2022 à 12:04

Si vous écoutez et suivez les nouvelles financières et économiques, il est fort probable que vous aurez une idée négative de ce qui se passe aujourd’hui et l’état de l’économie mondiale. Les guerres commerciales, l’explosion de la dette publique, la surévaluation des marchés et les rendements obligataires qui n’ont jamais été aussi bas sont autant d’éléments qui font que l’économie est au bord du gouffre.

De nombreux économistes réalistes pensent que nous pourrions s’approcher de la fin du système financier tel que nous le connaissons. Ces analystes affirment que s’il y avait une autre crise de liquidité ou de crédit comme en 2008, l’économie mondiale ne serait pas en mesure de soutenir le coup.

En conséquence, l’ensemble du système financier mondial s’effondrerait, laissant votre compte bancaire sans valeur alors que les devises évaporent leur pouvoir d’achat. Bien sûr, c’est le pire des scénarios, mais c’est une possibilité. Si une telle situation devait se produire, qu’utiliserions-nous comme monnaie ?
Certains analystes pensent que l’apparition de la cryptomonnaie signale la fin du système fiat.
Ils s’attendent à ce que la crypto soit la nouvelle monnaie de réserve pour remplacer le dollar en cas de crise monétaire et d’effondrement.

Examinons les arguments en faveur des cryptomonnaies comme l’avenir de la monnaie.

Brève histoire de la monnaie

Pour prédire l’avenir, nous devons connaitre le passé. Le premier système monétaire enregistré a vu le jour dans la Chine ancienne, il y a plus de 2 500 ans. Les Chinois ont cessé d’utiliser des outils pour le commerce et ont adopté les premières pièces de monnaie du monde.
Le roi Crésus de Lydie a été la première autorité gouvernementale à frapper des pièces d’or en 561 avant J.-C., inaugurant une nouvelle façon de payer les biens et les services au lieu du troc. Les pièces d’or ont été le choix privilégié pour la monnaie dans le monde entier, jusqu’aux années 1930, lorsque le président Theodore Roosevelt a décidé de retirer les pièces d’or de la circulation au début de la Seconde Guerre mondiale.

La fin de l’étalon-or

Tout au long de l’histoire, les pays et les gouvernements se sont appuyés sur l’or comme moyen d’échange privilégié. Cependant, l’histoire regorge d’exemples de gouvernements qui avilissent leur monnaie, entraînant l’effondrement de la société.

Le monde a commercé en utilisant des pièces d’or jusqu’au début des années trente. Le président des États-Unis à l’époque a annoncé que le public devait remettre tous ses avoirs en or au gouvernement fédéral pour soutenir les efforts de guerre américains. La Réserve fédérale a ensuite émis les premiers billets ou dollars en papier, que nous utilisons aujourd’hui.

Cependant, à l’époque de la première confiscation de l’or par l’état américain, l’or avait encore une certaine relation avec le papier-monnaie. Chaque billet de banque représentait une quantité physique d’or, qui était censée être échangeable. Cependant, après que Franklin D. Roosevelt ait suspendu les droits d’échange de l’or dans l’économie en général, les gens se sont éloignés des pièces de monnaie pour se tourner vers la monnaie papier.
Le 15 août 1971, le président Richard Nixon a mis fin à l’étalon-or, inaugurant une nouvelle norme monétaire qui n’avait plus aucun lien avec l’or. La monnaie fiduciaire décrit un système monétaire dont les actifs ne sont soutenus par aucune garantie.

Contrairement à l’époque de l’étalon-or, où chaque billet était un chèque de dépôt pour l’or physique, les nouveaux dollars fiats émis par la réserve fédérale n’avaient aucun support pour les soutenir.
En tant que superpuissance mondiale et principale monnaie de réserve, l’économie américaine a connu une croissance fulgurante au cours des quatre décennies suivantes. Le système de monnaie fiduciaire a permis l’expansion du crédit mondial sans qu’il soit nécessaire de fournir des garanties pour soutenir les réserves monétaires du monde.
Aujourd’hui, les dollars sont admis pour le paiement des dettes publiques et privées, et le règlement des impôts. C’est la partie taxes de cette équation qui donne au dollar sa crédibilité aux yeux des consommateurs. Tant que le public américain n’acceptera les dollars que pour le paiement des impôts, le dollar aura une utilité en tant que monnaie légale.

L’établissement de monnaies de réserve mondiales

Depuis les années 1300, le monde s’est basé sur un système de monnaies de réserve. Généralement, la principale monnaie de réserve était celle de la nation qui était la superpuissance mondiale de l’époque. Les monnaies de réserve ont commencé avec les Portugais et sont passées par les Espagnols, les Hollandais, les Français et les Anglais jusqu’à ce que l’Amérique devienne la superpuissance dominante de notre époque à la fin de la première guerre mondiale. Depuis cette période, l’Amérique et le dollar restent la première monnaie de réserve du monde.

Le FMI contrôle le droit de tirage spécial, il s’agit d’un panier de devises qu’il utilise pour gérer la crise mondiale de la dette en tant que prêteur de dernier recours.
Ce panier de devises comprend le dollar, l’euro, le yen, la livre sterling et le dernier ajout qui est le yuan chinois. Toutes ces monnaies jouent un rôle dans la régulation des marchés financiers mondiaux mais c’est le dollar qui règne en maître. Certains analystes suggèrent que la Chine finira par prendre le rôle de première monnaie de réserve au dollar.

Cependant, si l’on regarde la pondération actuelle du DTS, la Chine représente moins de 10 % du panier, même si l’économie de la Chine ne cesse de croître par rapport au reste du monde.

Dette mondiale et marchés du crédit

Le système du dollar fiduciaire a entraîné le développement des marchés internationaux du crédit et la création du système des eurodollars. En conséquence, le monde a connu une transformation rapide. Les entreprises se sont enrichies, établissant une nouvelle économie mondialisée et interconnectée.
Avec toutes les banques centrales du monde collaborant au système de monnaie de réserve, géré par le FMI, il était facile pour le gouvernement américain de prendre le contrôle du système financier mondial. En émettant des obligations en USD, l’Amérique finançait ses guerres, tandis que le reste du monde en ressentait les effets sur l’inflation importée par la dévaluation des devises.
Ce n’est qu’avec la faillite de Long Term Capital Management en 1997 que le monde a commencé à ressentir les effets néfastes d’un système financier gonflé de dettes. Cette crise a fini par presque couler le système financier mondial. Quelques années plus tard, l’effondrement des dotcoms en 1999 a également entraîné l’économie mondiale dans une chute libre qui a abouti à un désastre.
Cependant, avec l’avènement des crises des prêts hypothécaires à risque en 2007, suivies de la grande crise financière de 2008, les banques centrales du monde ont commencé à se réveiller aux conséquences du crédit illimité.
On pourrait penser que les gouvernements apprendraient de leurs erreurs. Cependant, ils ont fait le contraire, et la réponse à la crise du crédit a été d’imprimer plus d’argent et de gonfler les bilans des banques centrales à travers l’Amérique et les pays développés.
En conséquence, l’économie américaine a connu le plus long bull-run de l’histoire au cours des 11 dernières années. Le S&P500 se maintient maintenant au-dessus du niveau des 3 000 points, ce qui constitue une reprise fantastique par rapport au niveau post-crise de 666 points. Alors que le Dow Jones s’approche de la barre des 30 000 points, les économistes commencent à s’agiter sur leurs sièges, alors que le discours d’une récession imminente commence à se sentir de loin.

La fin de l’hégémonie du dollar

Comme nous l’avons mentionné précédemment, l’histoire nous pose un tableau impressionnant de ce qui est à venir dans l’avenir de la monnaie. Historiquement, tous les systèmes de monnaie fiduciaire jamais lancés par la société finissent par échouer. Que ce soit les Portugais ou les Britanniques, le pouvoir finit par passer au régime suivant pour prendre le contrôle économique mondial.

Le système américain du dollar fiduciaire est actuellement le plus réussi des plus de 2 200 monnaies fiduciaires utilisées tout au long de l’histoire du monde civilisé. Cependant, alors que la Réserve fédérale essaie désespérément de maintenir l’hégémonie du dollar, inévitablement, ce système finira par expirer aussi.

Alors, que va-t-il se passer après la mort du dollar ? La Crypto est-elle la prochaine monnaie de réserve ?

Ce qui est intéressant dans tous les systèmes de monnaie de réserve ultérieures, c’est la période de transition. Chaque système a connu une période où la nouvelle monnaie de réserve a émergé pour devenir dominante. Pour la plupart des pays, cette période d’accumulation a duré entre 20 et 40 ans.

Sachant que des experts économistes affirment que ce pourrait être la fin du système financier ! Quelle monnaie remplacerait le dollar si toutes les devises perdent leur valeur lors de la prochaine crise ? Le seul système économique qui survivrait à un tel événement est la cryptomonnaie.

Il est également intéressant de noter que la cryptomonnaie n’existe que depuis un peu plus d’une décennie. C’est également la seule classe d’actifs qui a émergé pour défier le système financier actuel. Par conséquent, si nous nous fions à l’histoire, nous pourrions dire que la crypto est idéalement positionnée pour devenir la prochaine monnaie de réserve du monde.

Les gouvernements et les cryptomonnaies

Le seul hic pour que la crypto devienne la prochaine monnaie de réserve est sa nature décentralisée. Les banques et les gouvernements ne peuvent contrôler le Bitcoin, car la Blockchain est une entité auto-évolutive contrôlée par l’utilisateur final.

Par conséquent, il n’y a aucun moyen pour les gouvernements de manipuler la monnaie ou de l’utiliser pour créer du crédit. C’est pour cette raison que de nombreux gouvernements à travers le monde refusent de reconnaître le Bitcoin et la crypto comme une devise légitime.

Au lieu de cela, ces gouvernements affichent Bitcoin et les cryptomonnaies comme la monnaie de choix pour les criminels et les trafiquants de drogue. Cependant, la réalité est que la monnaie de choix des trafiquants de drogue, des blanchisseurs d’argent et des criminels est le dollar américain.

Nous pensons qu’il est peu probable que les gouvernements et les banques centrales attribuent le Bitcoin ou toute crypto qu’ils ne peuvent pas contrôler, comme une monnaie de réserve à l’avenir. Sans le statut de réserve, la crypto ne parviendra jamais à une adoption de masse dans l’industrie et l’économie en général.

Cependant, cela ne signifie pas que la crypto est entièrement hors jeu. Le gouvernement vénézuélien a récemment lancé le Petro; une cryptomonnaie liée aux réserves pétrolières de la nation. Cependant, cette expérience s’avère être aussi désastreuse que le Bolivar…

Rien n’empêche les États-Unis, le Royaume-Uni ou une autre nation à monnaie de réserve d’émettre de la crypto comme nouveau système monétaire. Dans les années quatre-vingt-dix, le magazine The Economist a publié les plans de l’élites pour mettre en œuvre une nouvelle monnaie mondiale unique appelée The Phoenix. Les analystes soutiennent que cela pourrait être la cryptomonnaie d’un nouveau système financier.

Une chose est sûre, le système du dollar américain ne peut pas durer éternellement. Alors que ce n’est que pure spéculation que de deviner ce que est à venir pour remplacer le dollar, le seul prétendant jusqu’à présent est la crypto. Nous ne pensons pas que ce sera le bitcoin qui émergera en tant que prochaine monnaie de réserve mondiale.
Cependant, nous pensons que les gouvernements finiront par se transférer dans ce système monétaire lorsque le système financier actuel fera défaut. Faites tout ce que vous pouvez maintenant pour vous familiariser avec cette technologie ou restez à la traîne lors de la prochaine évolution de l’argent.